日本半导体供应链断供的风险及思考

来源：芯谋研究

近日，日方挑起外交事端，日本对华半导体供应安全成为全社会关注焦点。日本会不会断供光刻胶等关键材料？如果断供会对中国半导体产业有什么样的影响？我们该如何应对？

实质影响

日本在半导体材料领域有巨大优势，中国半导体对日有较高的依赖度。2025年上半年中国自日本进口的光刻胶占总进口量的56%，而高端的ArF光刻胶（7nm-28nm）日本企业占据全球70%以上的份额。随着中国芯片制造能力的提升，日本光刻胶在中国市场的占比还在同比增长。此外，中国对日本的硅片、高纯电子气体、部分设备也有较高的依赖性。

从数字来看，日本确实把控着光刻胶等关键材料的供应。如果处于极端状况下，日本供应链的断供对中国半导体将会产生重大影响。但综合现实中的多方因素，断供的风险并没有数据显示得那么严重。

第一，光刻胶以及其关键材料如树脂、PAG等基本由日本企业掌控，但这并不意味着日本企业完全把控光刻胶。以适用于7nm-28nm的ArF光刻胶为例，中国企业以及欧、美、韩企业亦有一定的技术储备。尤其国内企业取得很大进展，上海新阳已经开始供应一线大厂，鼎龙科技也有两款高端光刻胶通过大厂验证并获得订单。陶氏、杜邦、默克、东进等企业都在布局相关产品，有的已经有一定的供应量。此外大硅片以及电子气体等方面，中国企业也有较大进步，如超硅的12吋晶圆已经大量供应，昊华气体的电子气体也取得很多突破。

第二，光刻胶去日化全面铺开，替代日本为期不远。中国大陆和韩国的光刻胶市场加起来超过全球市场的一半，两国都在大力推动光刻胶自研。在替代日本光刻胶的政策的推动下，中、韩、欧、美企业都在积极自研光刻胶。事实上呈现出多线攻坚的态势，大大提高了替代日本光刻胶的成功概率。纵观人类科技史，没有任何人能阻止技术扩散，没有人能够长期独家把持一项重要技术。后来者拥有后发优势，他们的研发进程往往会有跃迁式进步的机会，所以光刻胶的去日化甚至国产替代可能会取得超乎预期的进展。

第三，日本认为断供“代价巨大、效果有限”，对断供持谨慎态度。2019年日本对韩国“禁运”光刻胶等关键半导体材料，引发韩国启动国产替代。日本政界对此始料不及，日本企业联合会以及化学品大厂对“禁运”表达了“沉默的反对”，日本朝日新闻社论直斥“出口收紧”为“愚蠢之举”。目前有很多企业在尝试替代日本光刻胶，日本企业危机感很重。从2019年之后，即便美国推动高墙小院，日本对于限制光刻胶没有太大的动作。因为日本明白，一旦断供就会加速其它替代者的进展，也会永远失去中国这个半导体材料第一大市场。尤其日本之外的光刻胶企业进展越快，日本越不敢断供。

第四，长期的科技战锤炼了中国供应链的韧性，如何应对极限挑战，国内已经有了一定的预案，也有一定的物质基础。光刻胶在低温密闭的条件下可以储存半年甚至更久，而关键材料的储存周期则更长，国内企业可以用进口材料自行生产光刻胶。所以即便出现极端情况，中国半导体产业也有能力支撑很长时间，甚至坚持到争端得以化解。

第五，中日之间经常会出现对抗，虽然声量很大，但对抗量烈度一直较低。中日贸易对两国关系举足轻重，中国连续16年位居日本第一大贸易伙伴国，日本则稳居中国第四大贸易伙伴。虽然这一次争端不同以往，但大概率不会上升到影响到供应链安全的地步，中国依然有时间继续完善供应链。

思考

根据墨菲定律，如果一件事有可能出错，不管这种可能性有多小，它总会发生。尽管目前争端对日本半导体供应并不产生实质性的影响，但是谁也无法保证极端情况永远不会出现。对此本文有如下思考：

一，居安思危，平时要有底线思维。虽然目前日本供应链断供风险比较小，但是谁也无法保证未来不会发生断供，需要做好战略兜底准备。首先，要做好战略库存储备、库存维护、库存补充工作。尤其要做好库存光刻胶的最长有效期限测试，建立一套日常情况下的库存消耗-库存采购的轮动机制，防止极端情况的突然发生。国家对库存建设应予以补贴，防止企业因为成本因素而忽视了库存建设；其次，全面盘点任何有卡脖子风险的细分环节，考虑极限情况下的应对预案。对于光刻胶这些热门的卡点，产业界讨论过很多次，但有些聚光灯外的领域可能关注不够。例如Fab专用的天车全球只有两家日本企业在供应Fab，但国内对于天车的关注度并不够高。

二，做最坏的打算，做最积极的努力，动员一切可以动员的力量来保证供应链安全。在坚持自立自强的前提下，推动国际材料设备企业在中国落地，无论韩国、欧洲还是日本，美国的企业，只要愿意在中国落地就要一视同仁，让它们平等共享中国市场的成长红利。尤其日本企业面临巨大的被替代风险，只要日本企业愿意在中国落地发展，也应该创造有利条件，让其长久地服务中国市场。

三，在继续扶持重点企业的基础上，调动更多单位参与攻坚，以防单点依赖风险。目前国内重点企业已经取得很大进展，但光刻胶国产替代的形势依然十分严峻。在加大扶持重点企业的基础上，调动有相关技术积累的企业、有化学品国产替代经验的企业、有充足海外技术通道的企业，以及科研院所合力攻坚。形成重点扶持，多路径探索的多线并行的研发体系，提高光刻胶国产替代的成功率。

四，推动关键材料去日本依赖，重构供应链。首先，通过巨大的中国市场引入更多的国际企业，扩大关键材料来源的多样化，尝试从韩国、欧洲等地寻找新的材料供应商；其次，推动研发光刻胶的国际企业落地中国，享受上线验证等便利条件；最后，推动光刻胶去日本化的技术标准，建立本土化的技术标准，或者联合韩国、欧洲企业建立新的技术标准，以此降低整个产业链条中日本企业的话语权。

结语

大国竞争是长期博弈，大国之间不会轻易动怒，更不会仓促扔出王炸，因此光刻胶断供的极端情况不会轻易出现。但中日争端长期存在，而且正在出现新的变数，光刻胶的断供风险一直存在，我们要做好随时应对断供的准备。同时要加大研发力度，调动所有潜能，尽快实现光刻胶的国产替代，或者非日替代。随着时间的推移，我们的研发会越来越给力，我们的准备会越来越充分，我们克服困难的能力会越来越强，断供的危险就会越来越小。

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